\n\u201cPara el a\u00f1o 2020, un mayor dinamismo en los cr\u00e9ditos y dep\u00f3sitos estar\u00e1 ligado al crecimiento econ\u00f3mico. En particular, a la evoluci\u00f3n de variables como el consumo, la inversi\u00f3n y el ahorro\u201d.<\/p>\n<\/blockquote>\n
El rol de la banca en la econom\u00eda se fundamenta en tres funciones principales: 1) la administraci\u00f3n del ahorro, 2) la transformaci\u00f3n de los ahorros en cr\u00e9ditos (intermediaci\u00f3n financiera), y 3) la facilitaci\u00f3n de los pagos y transacciones que se realizan entre los agentes econ\u00f3micos \u2014empresas o individuos\u2014. A medida que estas funciones se cumplen de manera eficaz y eficiente, contribuyen a dinamizar la econom\u00eda de un pa\u00eds y su estabilidad monetaria.<\/p>\n
El primero de \u00e9stos, el ahorro en la econom\u00eda, surge por un excedente entre los ingresos y los gastos que los hogares y las empresas guardan para un consumo o una inversi\u00f3n futura. La banca administra estos ahorros que generalmente son de corto plazo y adversos al riesgo. Por ejemplo, en Ecuador a diciembre de 2019 dentro de los dep\u00f3sitos totales, se contabilizan los dep\u00f3sitos monetarios, de ahorro y a plazo, los cuales presentan una participaci\u00f3n de 33%, 28% y 39%, respectivamente.<\/p>\n
En su rol de intermediaci\u00f3n financiera, la banca convierte los ahorros en cr\u00e9dito a distintos plazos y en instrumentos de inversi\u00f3n con diferentes riesgos, actuando como un puente entre quienes ahorran dinero y quienes necesitan de estos fondos para generar actividades, inversi\u00f3n y riqueza para la sociedad en el presente y en el futuro. Esta intermediaci\u00f3n est\u00e1 sujeta a leyes, regulaciones y pol\u00edticas que son supervisadas para no poner en riesgo la estabilidad de las instituciones y, en \u00faltima instancia, los recursos de la sociedad.<\/p>\n
Por \u00faltimo, los bancos facilitan la liquidaci\u00f3n de las obligaciones que se producen entre los agentes econ\u00f3micos. Esto quiere decir que permiten el flujo de los recursos financieros mediante el pago de cheques emitidos, pagos con tarjetas de d\u00e9bito y cr\u00e9dito, transferencias electr\u00f3nicas de fondos, retiros de los cajeros autom\u00e1ticos, entre otros instrumentos. En la medida que la sociedad hace uso de medios de pago m\u00e1s r\u00e1pidos, de menor costo y seguros, estas modalidades contribuyen a dinamizar y hacer m\u00e1s eficiente la econom\u00eda.<\/p>\n
El sistema financiero en Ecuador[1]<\/a><\/strong><\/h5>\n
La contribuci\u00f3n de la banca a la dinamizaci\u00f3n de la econom\u00eda no es una excepci\u00f3n en Ecuador y su papel ha contribuido a mejorar los resultados econ\u00f3micos, al posicionarse como un actor con resultados positivos para el sistema financiero. En 2019, la banca ecuatoriana cerr\u00f3 sus balances del a\u00f1o con un saldo positivo. Los dep\u00f3sitos en febrero 2019 tuvieron un crecimiento anual de 2% respecto del 2018, los cuales se reactivaron paulatinamente hasta cerrar el a\u00f1o en USD 31.599, es decir, 8,3% m\u00e1s que en diciembre de 2018.<\/p>\n
Dentro de los dep\u00f3sitos totales, los dep\u00f3sitos a plazo tuvieron un crecimiento anual de 19,1%, impulsados principalmente por el aumento de los dep\u00f3sitos de 31 a 90 d\u00edas, al pasar de 22% a 25% entre diciembre 2018 y el mismo mes de 2019. Esta es una se\u00f1al positiva de la confianza que tiene el p\u00fablico con las instituciones financieras, ya que existe una preferencia por mantener sus ahorros por un mayor tiempo en las mismas, permitiendo captar estos recursos para asignarlos en los distintos segmentos de cr\u00e9dito.<\/p>\n
En su rol de intermediaci\u00f3n financiera, es decir, convertir los ahorros en cr\u00e9dito, el saldo de cr\u00e9dito termin\u00f3 el a\u00f1o 2019 con USD 30.029 millones, un 9,9% de crecimiento con respecto a diciembre de 2018, lo que representa USD 2.700 millones adicionales. Este es el valor hist\u00f3rico m\u00e1s alto registrado en el saldo de cartera (ver Gr\u00e1fico 1 en la versi\u00f3n descargable del art\u00edculo). De igual forma, el n\u00famero de operaciones crediticias creci\u00f3 en 12% entre 2018 y 2019, lo que alcanza 1,8 millones de operaciones[2]<\/a>.<\/p>\n
Los resultados de estos indicadores en 2019 (saldo de cr\u00e9dito y dep\u00f3sitos) est\u00e1n estrechamente ligados a dos factores. Primero, el programa de ajuste econ\u00f3mico en el cual se encuentra Ecuador con el Fondo Monetario Internacional desde marzo de 2019, el cual ha permitido que exista mayor liquidez en la econom\u00eda. Y el segundo factor fue la inyecci\u00f3n de nuevos recursos tra\u00eddos desde el exterior por la banca privada (USD 1.000 millones) para incrementar las operaciones crediticias lo que ha contribuido a fortalecer la econom\u00eda.<\/p>\n
Cabe se\u00f1alar que los altos niveles de cartera bruta alcanzados en 2016, 2017 y 2018, reflejados en el Gr\u00e1fico 1 responden a que la econom\u00eda creci\u00f3 aceleradamente por un alto nivel de endeudamiento externo e interno en el que incurri\u00f3 el gobierno. En particular, a nivel interno, se dio por la expansi\u00f3n del balance del Banco Central del Ecuador (BCE) mediante operaciones de inversi\u00f3n dom\u00e9stica que se realizaron con la adquisici\u00f3n de papeles de la banca p\u00fablica y la acreditaci\u00f3n de recursos en las cuentas que mantienen en el BCE[3]<\/a>, lo cual gener\u00f3 un desequilibrio en las finanzas p\u00fablicas del pa\u00eds.<\/p>\n
Otro indicador clave para analizar el accionar de los bancos para colocar los recursos es la morosidad que mide el retraso en los pagos de los cr\u00e9ditos otorgados. En 2019, la morosidad para los 24 bancos ecuatorianos cerr\u00f3 el a\u00f1o con 2,7% lo cual demuestra que la colocaci\u00f3n de los bancos considera par\u00e1metros de riesgo adecuados, adem\u00e1s de que los clientes han cumplido con sus obligaciones.<\/p>\n
Por otro lado, el indicador de rentabilidad sobre patrimonio (ROE) en diciembre 2019 fue de 13,9%, es decir, 0,3 puntos porcentuales m\u00e1s que en 2018 (ver Gr\u00e1fico 2 en la versi\u00f3n descargable del art\u00edculo). Esto indica que los bancos han capitalizado e invertido m\u00e1s para lograr un mejor desempe\u00f1o. Por su parte, el patrimonio alcanz\u00f3 los USD 5.074 millones en 2019 (9,4% m\u00e1s que en 2018) y las utilidades alcanzaron los USD 615,6 millones (11,2% crecimiento anual). Al mejorar los niveles de rentabilidad se sigue consolidando la confianza al evidenciar una evoluci\u00f3n s\u00f3lida del sistema bancario.<\/p>\n
Bajo una perspectiva regional, el indicador de rentabilidad sobre el patrimonio muestra que Argentina presenta el ROE m\u00e1s elevado (37,9%), seguido por Uruguay (27%) y Paraguay (19%); mientras que, Nicaragua tiene la rentabilidad m\u00e1s baja (5,2%). Por su parte, los 24 bancos de Ecuador alcanzaron un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la regi\u00f3n (15,5%) a junio de 2019. En el contexto de desaceleraci\u00f3n econ\u00f3mica que atraviesa la regi\u00f3n, los resultados del ROE, cr\u00e9dito y dep\u00f3sitos dan se\u00f1ales positivas para el sistema financiero en la mayor\u00eda de los pa\u00edses (ver Gr\u00e1fico 3 en la versi\u00f3n descargable del art\u00edculo).<\/p>\n
Para el a\u00f1o 2020, un mayor dinamismo en los cr\u00e9ditos y dep\u00f3sitos estar\u00e1 ligado al crecimiento econ\u00f3mico. En particular, a la evoluci\u00f3n de variables como el consumo, la inversi\u00f3n y el ahorro. De acuerdo con las estimaciones del FMI, Am\u00e9rica Latina pasar\u00e1 de un crecimiento estimado en 0,1% en 2019 a 1,6% en 2020. En Ecuador, este organismo prev\u00e9 un ligero crecimiento de 0,5%, mientras que el Banco Mundial estima un 0,4%. Si bien estas previsiones son modestas, se espera una ligera recuperaci\u00f3n con relaci\u00f3n al cierre de crecimiento negativo esperado para el a\u00f1o 2019 (-0,5%). Para que esta recuperaci\u00f3n sea un hecho en 2020, ser\u00e1 de vital importancia que se mantenga el buen desempe\u00f1o del sistema financiero y se cumplan de manera eficaz y eficiente sus funciones dentro de la econom\u00eda.<\/p>\n
[1]<\/a> La informaci\u00f3n presentada es de los 24 bancos existentes en Ecuador a diciembre 2019, conforme la informaci\u00f3n de los balances reportados a la Superintendencia de Bancos.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/www.ide.edu.ec\/wp-content\/uploads\/2020\/02\/Andrea-Villarreal.png\" "\\"Andrea-Villarreal\\"")
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