\nDurante estos \u00faltimos cuatro a\u00f1os hemos avanzado poco o, al menos, no con la velocidad que requer\u00eda nuestra legislaci\u00f3n para ponerse a la par de lo que pasa en nuestros pa\u00edses vecinos.<\/p>\n<\/blockquote>\n
En 2017, la ASOBANCA junto con la Corporaci\u00f3n Andina de Fomento (CAF) impulsaron la realizaci\u00f3n del estudio sobre la competitividad bancaria en Am\u00e9rica Latina. La investigaci\u00f3n \u2013in\u00e9dita para la \u00e9poca en la regi\u00f3n\u2013 mostr\u00f3 datos, si bien inquietantes en varios aspectos para nuestro pa\u00eds, ya intuidos por quienes se desenvuelven en el sector.<\/p>\n
En los pilares sobre Estado de Derecho y Regulaci\u00f3n, Ecuador se ubic\u00f3 en el pen\u00faltimo lugar. Ambos pilares miden, entre otros elementos, la calidad de la transparencia y las pol\u00edticas p\u00fablicas en el \u00e1mbito regulatorio bancario, la carga y la calidad de la regulaci\u00f3n y la libertad de empresa. Solo superamos en ese \u00edndice a la Rep\u00fablica de Argentina, considerando, sin embargo, que Venezuela no fue parte del estudio.<\/p>\n
Han pasado cuatro a\u00f1os y debemos reconocer que algunos aspectos han mejorado como la limitaci\u00f3n de aquel bulliyng normativo<\/em> al que fue sometido el sistema bancario en 2016. En ese a\u00f1o se promulgaron 95 normas de contenido directamente bancario, es decir, dos semanales en promedio, sin contar leyes u otras normas de \u00edndole tributario o de materias que son aplicables tambi\u00e9n a la banca. Ninguna actividad puede crecer y desarrollarse con ese nivel de inseguridad jur\u00eddica, entendida \u00e9sta en su acepci\u00f3n m\u00e1s b\u00e1sica: saber lo que ahora es el Derecho y lo que ser\u00e1 en el futuro.<\/p>\n
Pero, como sabemos, m\u00e1s importante que lo que las leyes digan es lo que las leyes hacen<\/em>, parafraseando al profesor Bullard. Francamente, durante estos \u00faltimos cuatro a\u00f1os hemos avanzado poco o, al menos, no con la velocidad que requer\u00eda nuestra legislaci\u00f3n para ponerse a la par de lo que pasa en nuestros pa\u00edses vecinos.<\/p>\n
Nos hemos entrampado en cambios normativos que escasamente ayudan a la bancarizaci\u00f3n o a la inclusi\u00f3n financiera. Quiz\u00e1 se deba al entorno pol\u00edtico o econ\u00f3mico en el que se desenvolvi\u00f3 el pa\u00eds en los \u00faltimos a\u00f1os y a la necesidad de enfrentar temas de \u00edndole macroecon\u00f3mico o, simplemente, a la no determinaci\u00f3n de las prioridades.<\/p>\n
En octubre de 2019, tras el archivo del proyecto de ley que reformaba el C\u00f3digo Monetario, perdimos la oportunidad de dar un paso importante para alcanzar objetivos destacados por organismos internacionales como indispensables para una mayor inclusi\u00f3n financiera.<\/p>\n
Todos estamos de acuerdo en que las microfinanzas son uno de los mecanismos m\u00e1s eficientes para combatir la pobreza y mejorar la inclusi\u00f3n financiera. Para este segmento la Asociaci\u00f3n de Supervisores Bancarios de Am\u00e9rica sostiene en su Gu\u00eda de Principios para una efectiva supervisi\u00f3n y regulaci\u00f3n de las operaciones de microfinanzas, que es una precondici\u00f3n que el Estado no distorsione las condiciones de contrataci\u00f3n, ya sea mediante la fijaci\u00f3n de montos, precios, plazos, garant\u00edas o el establecimiento de tasas de inter\u00e9s.<\/p>\n
En 2019, la Asociaci\u00f3n de Instituciones de Microfinanzas, con el apoyo de una consultora colombiana, llev\u00f3 adelante el estudio \u201cDiagn\u00f3stico y recomendaciones para promover la inclusi\u00f3n financiera en Ecuador\u201d. Tal estudio se\u00f1ala que \u201cla aplicaci\u00f3n de las normas tradicionales de regulaci\u00f3n y control de riesgos dise\u00f1adas para productos y servicios financieros de baja transaccionalidad y montos altos implica costos no proporcionales al riesgo que conllevan las operaciones de bajo monto\u201d,<\/em> concluyendo que la regulaci\u00f3n, entre otras circunstancias, no permite que Ecuador mejore sus niveles de inclusi\u00f3n financiera.<\/p>\n
En l\u00ednea con lo antes mencionado, la Red Financiera de Desarrollo pudo evidenciar que, considerando el periodo 2008-2018, la regulaci\u00f3n de la tasa de inter\u00e9s ha sido uno de los elementos que ha provocado mayor exclusi\u00f3n financiera, puesto que no permite que los montos de cr\u00e9ditos sean lo suficientemente bajos para permitir que m\u00e1s gente pueda acceder a ellos. De lo dicho se desprende que la regulaci\u00f3n debe acompa\u00f1ar cualquier iniciativa que tenga por objeto mejorar la inclusi\u00f3n financiera.<\/p>\n
Hoy pueden evidenciarse al menos dos aspectos que limitan ese objetivo: el primero, la arbitraria fijaci\u00f3n por parte del Estado de la tasa de inter\u00e9s; y el segundo, la inconsulta fijaci\u00f3n por parte del Estado de las tarifas de servicios financieros. Son elementos que actualmente, lejos de apoyar el mayor acceso al cr\u00e9dito o a los servicios financieros, han provocado exclusi\u00f3n y dificultad para el desarrollo de mayores y mejores servicios.<\/p>\n
Un acto es arbitrario cuando no tiene una motivaci\u00f3n adecuada o sujeci\u00f3n a las normas vigentes. Hoy no existe norma alguna que establezca la metodolog\u00eda que, a esta fecha, deba considerarse para el c\u00e1lculo de tan importantes precios de la econom\u00eda. El Estado, por s\u00ed y ante s\u00ed, es el \u00fanico ente que determina el precio del dinero y los servicios financieros en el Ecuador. Esto quiz\u00e1 sea una sorpresa para algunos analistas, pero es la realidad.<\/p>\n
Pero si ello pasa en Ecuador, \u00bfqu\u00e9 es lo que ha venido sucediendo en los \u00faltimos a\u00f1os en Colombia o Per\u00fa, por tomar los pa\u00edses vecinos? Ambos pa\u00edses tienen procesos de adopci\u00f3n de las normas de Basilea III, es decir de los mejores est\u00e1ndares en supervisi\u00f3n y regulaci\u00f3n. Entonces, \u00bfc\u00f3mo se fijan los precios financieros en esas naciones? Lo hace el mercado y solamente los l\u00edmites m\u00e1ximos son calculados por el Estado, pero en base a una metodolog\u00eda previamente establecida. El resultado es que ambos pa\u00edses est\u00e1n mejor ubicados que nosotros en los \u00edndices de inclusi\u00f3n financiera y competitividad bancaria.<\/p>\n
En 2014, con la aprobaci\u00f3n del C\u00f3digo Monetario \u2013y antes con la Constituci\u00f3n de 2008\u2013, el Ecuador tom\u00f3 una curiosa decisi\u00f3n: ir en contrav\u00eda de las mejores pr\u00e1cticas internacionales en materia regulatoria bancaria. Mientras los pa\u00edses de la regi\u00f3n adoptaban las recomendaciones de organismos internacionales, creaban marcos regulatorios que fomentaban la llegada de capitales e inversi\u00f3n del exterior y permit\u00edan el crecimiento de sus grupos financieros adoptando cada vez m\u00e1s el modelo de banca universal, Ecuador disolv\u00eda los grupos financieros, limitaba la actividad financiera a la intermediaci\u00f3n, creaba engorrosos y muy largos tr\u00e1mites para la aprobaci\u00f3n de un servicio financiero (de hecho, creamos la necesidad de que el m\u00e1s simple servicio financiero antes de ser prestado deba ser aprobado por el Estado), fijaba la tasa de inter\u00e9s y las tarifas por servicios financieros, etc.<\/p>\n
Mucho se puede discutir sobre las intenciones que pudo tener el C\u00f3digo Monetario, pero, recordando nuevamente al profesor Bullard, m\u00e1s importante que lo que las leyes dicen es lo que las leyes hacen<\/em>. La normativa vigente, si no ha destruido, al menos ha impedido una mayor inclusi\u00f3n financiera en el Ecuador. Es hora de que, sin aspavientos, pero sin temores, se pongan las cargas en donde deben estar.<\/p>\n
Si la problem\u00e1tica actual para mejorar la inclusi\u00f3n es la normativa, pues es \u00e9sta la prioridad y no otra. Se puede lograr mucho con pocos cambios. Propongo una hoja de ruta:<\/p>\n
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- Mayor acceso a informaci\u00f3n para la evaluaci\u00f3n y colocaci\u00f3n de cr\u00e9ditos y creaci\u00f3n de la normativa que permita asignar los riesgos en cada operaci\u00f3n de cr\u00e9dito. Quiz\u00e1s algunas personas accedan a cr\u00e9ditos m\u00e1s caros, pero acceder\u00e1n y dejar\u00e1n de ser parte de la estad\u00edstica de los excluidos.<\/li>\n
- Fortalecimiento de los derechos de los acreedores (no es posible que en el pa\u00eds una acci\u00f3n legal para recuperar una acreencia tome f\u00e1cilmente m\u00e1s de cinco a\u00f1os).<\/li>\n
- Eliminaci\u00f3n de procesos burocr\u00e1ticos para aprobar un servicio financiero.<\/li>\n
- Reconstituci\u00f3n de los grupos financieros y redefinici\u00f3n de qu\u00e9 es actividad financiera en el Ecuador.<\/li>\n<\/ul>\n
Por all\u00ed podemos empezar.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n
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