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\nLas entidades financieras privadas tienen inter\u00e9s en invertir en los capitales de las empresas Fintech, pero la nueva ley podr\u00eda ser un obst\u00e1culo.<\/p>\n<\/blockquote>\n
Con el avance de las nuevas tecnolog\u00edas, la ciudadan\u00eda busca encontrar herramientas financieras digitales que brinden no solo facilidad, sino tambi\u00e9n seguridad en sus transacciones, con un alto nivel de personalizaci\u00f3n e interoperabilidad. En funci\u00f3n a esta necesidad, en los \u00faltimos a\u00f1os se han creado una serie de empresas que tienen como objetivo fusionar la actividad financiera con la tecnolog\u00eda adaptada a esta, instituyendo as\u00ed las empresas Fintech, un nuevo actor en el ecosistema financiero.<\/p>\n
Las empresas Fintech han alcanzado una gran participaci\u00f3n en mercados importantes de la regi\u00f3n como el mexicano, brasile\u00f1o, argentino y colombiano, lo que provoc\u00f3 que los organismos de regulaci\u00f3n y control de dichos pa\u00edses enfoquen sus esfuerzos en desarrollar normativa basada en el principio de neutralidad tecnol\u00f3gica para supervisar la administraci\u00f3n integral de los riesgos que son objeto de este tipo de entidades. No obstante, esta normativa no busca limitar las actividades de estos nuevos actores, sino m\u00e1s bien, tiene como fin establecer un marco jur\u00eddico justo y equilibrado para la operaci\u00f3n de todas las entidades que conforman el mencionado ecosistema, generando regulaciones que vayan en la misma l\u00ednea de sus actividades y al riesgo inherente a su negocio.<\/p>\n
Como resultado de la creciente participaci\u00f3n de las empresas Fintech, el pasado 22 de diciembre de 2022, en Ecuador se public\u00f3 en el Segundo Suplemento del Registro Oficial No. 215 la Ley Org\u00e1nica para el Desarrollo, Regulaci\u00f3n y Control de los Servicios Financieros Tecnol\u00f3gicos (Ley Fintech), cuerpo legal mediante el cual se crean las entidades que prestan servicios financieros tecnol\u00f3gicos y sociedades especializadas de dep\u00f3sitos y pagos electr\u00f3nicos como parte del sistema financiero privado, cuyas disposiciones se encuentran agregadas, tras la \u00faltima reforma, al C\u00f3digo Org\u00e1nico Monetario y Financiero (COMYF).<\/p>\n
\nFintech: Fintech o tecnolog\u00eda financiera (del ingl\u00e9s financial technology<\/em>) es una industria financiera que aplica nuevas tecnolog\u00edas a actividades financieras y de inversi\u00f3n. Fintech son las nuevas aplicaciones, procesos, productos, o modelos de negocios en la industria de los servicios financieros complementarios y puestos a disposici\u00f3n del p\u00fablico v\u00eda internet. Un ejemplo puede ser el incluir con la compra en internet la financiaci\u00f3n simult\u00e1nea de la misma en l\u00ednea.<\/p>\n
Agenda de Transformaci\u00f3n Digital del Ecuador 2022 – 2025<\/span><\/p>\n<\/blockquote>\n
El sistema financiero privado ecuatoriano es un sector que cuenta con un marco normativo de regulaci\u00f3n y control bastante riguroso, claramente identificable a partir de la Constituci\u00f3n porque se establecen restricciones a la libertad de empresa, espec\u00edficamente a la libre disposici\u00f3n de los recursos econ\u00f3micos que generan los bancos privados. Por ejemplo, el art\u00edculo 312 de la Constituci\u00f3n limita la inversi\u00f3n de entidades que conforman el sistema financiero privado, sus directores y principales accionistas en empresas ajenas a la actividad financiera.<\/p>\n
Por otro lado, la ley Fintech proh\u00edbe la inversi\u00f3n de las entidades financieras privadas en el capital de las empresas que prestan servicios financieros tecnol\u00f3gicos y en las sociedades especializadas de dep\u00f3sitos y pagos electr\u00f3nicos, sin considerar que en el precepto constitucional referido en el p\u00e1rrafo anterior, los bancos privados tienen la facultad de invertir en capitales de instituciones que realizan actividades financieras, como son las empresas Fintech y, por ende, las entidades creadas por la referida Ley.<\/p>\n
En la misma l\u00ednea, el COMYF define a la actividad financiera como aquellas operaciones y servicios que est\u00e1n vinculados con flujos o riesgos financieros, las cuales son ejecutadas o prestadas de manera habitual, por entidades que conforman los sistemas financieros, de valores y de seguros.<\/p>\n
Cabe se\u00f1alar que la actividad Fintech, conforme a la Ley con el mismo nombre, es aquella que implica el desarrollo, prestaci\u00f3n, uso u oferta de infraestructuras tecnol\u00f3gicas para canalizar medios de pago, servicios financieros tecnol\u00f3gicos, entre otras.<\/p>\n
De lo expuesto se puede determinar que la actividad financiera es el g\u00e9nero, y la actividad Fintech es la especie, por lo que se infiere directamente que las empresas que efect\u00faen actividad Fintech tambi\u00e9n van a efectuar actividad financiera. Esto ratifica que los Bancos privados s\u00ed est\u00e1n facultados para participar de los capitales de las empresas Fintech, contraponi\u00e9ndose a la reforma al art\u00edculo 439.3 del COMYF que niega este tipo de inversiones a las entidades bancarias.<\/p>\n
Las empresas Fintech en el Ecuador, en su gran mayor\u00eda, son startups<\/em> que buscan, a trav\u00e9s de financiaci\u00f3n propia o de terceros, recorrer el camino hacia la monetizaci\u00f3n exitosa de un servicio financiero anclado a la tecnolog\u00eda. Bajo este concepto, no solo a nivel regional, sino tambi\u00e9n a nivel mundial, este tipo de empresas son aliadas principales de los Bancos, tanto en su operaci\u00f3n como en la composici\u00f3n de su capital. En ese sentido, resulta, por lo menos incongruente, que en el Ecuador no haya posibilidad de fondeo a las empresas Fintech por parte de sus mayores aliados, las entidades financieras privadas, dificult\u00e1ndoles con ello, no solo participar del mercado, sino tambi\u00e9n brindar las soluciones financieras tecnol\u00f3gicas que atiendan las necesidades de los usuarios en general.<\/p>\n
Finalmente, al cerrar la puerta para que muchas empresas Fintech puedan interactuar en el actual ecosistema financiero ecuatoriano, con la prohibici\u00f3n de inversi\u00f3n antes referida, se va en la v\u00eda contraria a lo planificado por el Gobierno Nacional en los 7 ejes de acci\u00f3n que componen la \u201cAgenda de Transformaci\u00f3n Digital 2022-2025\u201d, porque no se est\u00e1 generando las condiciones adecuadas para la innovaci\u00f3n de los servicios por medio del uso de la tecnolog\u00eda, sino, por el contrario, se est\u00e1 construyendo un escenario hostil para el surgimiento, consolidaci\u00f3n y viabilidad en el tiempo de este tipo de negocios.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n
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