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\nEl nuevo impuesto a las utilidades de la banca afecta al cr\u00e9dito. Esto provocar\u00e1 que las operaciones de las empresas que reciben cr\u00e9ditos productivos se afecten, y podr\u00eda implicar una reducci\u00f3n de puestos de trabajo.<\/p>\n<\/blockquote>\n
El pa\u00eds afronta dos hechos preocupantes: la grave crisis de inseguridad \u2014que ha convertido al Ecuador en uno de los pa\u00edses m\u00e1s violentos de la regi\u00f3n\u2014 y un proceso lento de recuperaci\u00f3n econ\u00f3mica \u2014que no ha permitido generar empleo formal de manera eficiente\u2014.<\/p>\n
Conscientes de estos problemas complejos que afronta el pa\u00eds, los bancos privados manifestaron su disposici\u00f3n de apoyar al Estado a enfrentar el terrorismo y la inseguridad, advirtiendo que, si bien cualquier tributo adicional ya genera un impacto negativo, un tributo demasiado alto tendr\u00eda un impacto a\u00fan m\u00e1s grave.<\/p>\n
En septiembre de 2023, el Banco Central del Ecuador (BCE) preve\u00eda que la econom\u00eda nacional crecer\u00eda el 0,8% en 2024. Sin embargo, el mismo BCE advierte que con las \u00faltimas decisiones de la Asamblea Nacional de incrementar la autorretenci\u00f3n del Impuesto a la Renta para los grandes contribuyentes, entre ellos los bancos privados, as\u00ed como la creaci\u00f3n de un impuesto a las utilidades de los bancos, el crecimiento econ\u00f3mico sufrir\u00eda una disminuci\u00f3n entre el 0,4 % y 1,1% en 2024, lo que tendr\u00e1 un impacto en el empleo en el pa\u00eds.<\/p>\n
\u201cEstas medidas afectar\u00edan el nivel de liquidez del sistema financiero, rest\u00e1ndole capacidad para conceder nuevos cr\u00e9ditos requeridos por los sectores productivos y los hogares\u201d, puntualiza el informe del Banco Central.<\/p>\n
Durante todo el proceso de aprobaci\u00f3n del impuesto a las utilidades de los bancos el 6 de febrero de 2024, dentro de la Ley Org\u00e1nica para enfrentar el conflicto armado interno, la crisis social y econ\u00f3mica<\/em>, la Asociaci\u00f3n de Bancos Privados del Ecuador (Asobanca) alert\u00f3 sobre los efectos que tendr\u00edan las tres recientes reformas tributarias en el desarrollo del cr\u00e9dito y el empleo. \u201cA m\u00e1s impuestos, menos cr\u00e9dito, y menos cr\u00e9dito se traduce en menos empleo\u201d, resalt\u00f3 el presidente de la Asobanca, Marco Antonio Rodr\u00edguez, al explicar que el empleo se ver\u00e1 afectado.<\/p>\n
El informe para el segundo debate de la mencionada ley revela que la reducci\u00f3n de las utilidades de los bancos \u201cpuede encarecer y disminuir la oferta de cr\u00e9dito en el pa\u00eds\u201d. \u201cCon menos cr\u00e9dito, las operaciones de estas empresas podr\u00edan ser ajustadas, y esto podr\u00eda implicar una reducci\u00f3n de puestos de trabajo\u201d, se\u00f1al\u00f3 Rodr\u00edguez.<\/p>\n
El cr\u00e9dito ya viene golpeado<\/strong><\/h5>\n
El cr\u00e9dito ya viene golpeado, agravado por la incertidumbre pol\u00edtica y econ\u00f3mica, y los efectos de la inseguridad en el sector productivo. En adelante, se afectar\u00e1 m\u00e1s con la imposici\u00f3n de m\u00e1s tributos, por el potencial impacto del Fen\u00f3meno de El Ni\u00f1o, entre otros elementos.<\/p>\n
De acuerdo con la publicaci\u00f3n denominada Evoluci\u00f3n de la Banca<\/em> de la Asobanca, a enero de 2024, la cartera de cr\u00e9dito alcanz\u00f3 los USD 42.037 millones, un incremento anual del 9,1\u00a0% (USD 3.502 millones adicionales). Sin embargo, el acceso a financiamiento ya registra una desaceleraci\u00f3n comparada con a\u00f1os anteriores. Por ejemplo, a enero de 2023 se hab\u00eda registrado un crecimiento anual de 14,2\u00a0%, es decir, hay una desaceleraci\u00f3n anual de m\u00e1s de cinco puntos porcentuales.<\/p>\n
Hablemos de los nuevos impuestos<\/strong><\/h5>\n
Tres reformas tributarias direccionadas a los bancos podr\u00edan afectar el cr\u00e9dito y el empleo.<\/p>\n
En diciembre de 2023, la Asamblea Nacional increment\u00f3 la autorretenci\u00f3n del Impuesto a la Renta para los grandes contribuyentes. En el caso de la banca, pas\u00f3 del 1,75 % en 2023 al 5 % para 2024.<\/p>\n
En enero de 2024, el Legislativo elimin\u00f3 la exenci\u00f3n del Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) para los pagos que realizan los bancos por los cr\u00e9ditos que obtienen en el exterior. Esto aumenta el costo de traer recursos del exterior que se canalizaban a trav\u00e9s de cr\u00e9ditos a mujeres emprendedoras, peque\u00f1as y medianas empresas (PYMES), j\u00f3venes, otros con objetivos ambientales y sectores vulnerables. Con este cambio en la Asamblea se generar\u00e1 un impacto de m\u00e1s de USD 60 millones este a\u00f1o, pero limitar\u00e1 la llegada de aproximadamente USD 2.000 millones al pa\u00eds.<\/p>\n
Con la aprobaci\u00f3n de la Ley Org\u00e1nica para enfrentar el conflicto armado interno, la crisis social y econ\u00f3mica<\/em> el 6 de febrero de 2024, se incorpor\u00f3 un impuesto \u00fanico a las utilidades de los bancos.<\/p>\n
Las dos primeras reformas tributarias mencionadas implican una contribuci\u00f3n adicional de la banca de m\u00e1s de USD 420 millones. Y con la tercera ley el Estado recaudar\u00eda adicionalmente USD 184 millones, lo que se traducir\u00e1 en un pago de m\u00e1s de USD 600 millones en este a\u00f1o por parte de la banca, adicionales a los montos que anualmente ya se vienen aportando.<\/p>\n
En t\u00e9rminos de ROE, que es el indicador que muestra las ganancias de los accionistas en funci\u00f3n del capital aportado, es decir, la rentabilidad sobre el patrimonio, podemos ver que la rentabilidad de la banca no es la m\u00e1s alta en comparaci\u00f3n con otros sectores productivos. El ROE permite hacer comparaciones entre diferentes a\u00f1os y tambi\u00e9n entre diferentes sectores.<\/p>\n
En la lista de sectores m\u00e1s rentables del pa\u00eds en 2022, el top 5 est\u00e1 encabezado por las actividades de servicios con un ROE del 35,3\u00a0%; la explotaci\u00f3n de minas y canteras con 24,7\u00a0%; las actividades de apoyo a la gesti\u00f3n p\u00fablica registran una rentabilidad del 18,4\u00a0%; telecomunicaciones con 15,7\u00a0% y actividades profesionales y t\u00e9cnicas con 13,8\u00a0%. Los bancos privados se encuentran en el puesto 10 con un ROE de 12,3\u00a0%.<\/p>\n
Si se analiza la rentabilidad de las 25 empresas m\u00e1s grandes del pa\u00eds, ellas obtuvieron un ROE de 17,14\u00a0%, a diciembre de 2022, es decir, 1,4 veces m\u00e1s que los 24 bancos juntos.<\/p>\n
Las utilidades de la banca tampoco son tan extraordinarias. En 2023 fueron USD 738 millones y en 2022 USD 664 millones (11,1\u00a0% de crecimiento).<\/p>\n
En t\u00e9rminos absolutos, las 25 empresas m\u00e1s grandes del pa\u00eds tuvieron un monto de utilidades de USD 1.953 millones en 2022, mientras que las segundas 25 empresas tuvieron utilidades de USD 812 millones, de acuerdo con cifras de la Superintendencia de Bancos y la Superintendencia de Compa\u00f1\u00edas. De acuerdo a estas cifras, las utilidades de los bancos de Ecuador (USD 664 millones en 2022) fueron 2,9 veces menores que el de las primeras 25 empresas y 1,2 veces menores que de las segundas 25.<\/strong><\/p>\n
Si bien las utilidades de los bancos crecen en 19,8\u00a0% (entre 2019 y 2023), tambi\u00e9n lo ha hecho la inversi\u00f3n de los accionistas, conocida como capitalizaci\u00f3n. El patrimonio de los bancos ha crecido un 33\u00a0% desde USD 5.047 millones en 2019 a USD 6.706 millones en 2023, y por ello la rentabilidad (ROE) de los bancos no llega al nivel que ten\u00eda antes de la pandemia (2019). Al considerar la capitalizaci\u00f3n anual que hacen los bancos, lo generado en 2023 no son utilidades extraordinarias como se podr\u00eda pensar.<\/p>\n
\u00bfC\u00f3mo se expande el cr\u00e9dito?<\/strong><\/h5>\n
Para promover el crecimiento del cr\u00e9dito se requiere que una entidad financiera genere utilidades. Esto se debe a que, por requerimiento normativo de Patrimonio T\u00e9cnico, por cada d\u00f3lar adicional que se incrementa el capital o patrimonio, un banco puede otorgar pr\u00e9stamos hasta por USD 10. Entonces, para que crezca el cr\u00e9dito el banco debe continuamente aumentar su patrimonio.\u00a0 Esto solo se logra mediante el incremento de sus utilidades y la capitalizaci\u00f3n de estas.<\/p>\n
Por ello, la capitalizaci\u00f3n de los bancos es continua. Alrededor del 80\u00a0% de las utilidades anuales se reinvierten en cada entidad, es decir, USD 8 de cada USD 10 de utilidades se reinvierten, lo cual permite fortalecer la colocaci\u00f3n de cr\u00e9dito.<\/p>\n
Sin crecimiento de utilidades, no hay crecimiento patrimonial, y sin este, no hay expansi\u00f3n crediticia, y, por tanto, la econom\u00eda no crece.<\/p>\n
De forma continua, el Banco Central, en sus reportes trimestrales de desempe\u00f1o del PIB, ha revelado que el crecimiento de la econom\u00eda se ha debido \u2014en parte\u2014 al crecimiento del cr\u00e9dito.<\/p>\n
Bancos vs. Am\u00e9rica Latina<\/strong><\/h5>\n
A nivel de Am\u00e9rica Latina, la banca ecuatoriana estuvo entre los tres sistemas bancarios con menor rentabilidad en 2022, seg\u00fan cifras de las Superintendencias de Bancos de El Salvador, Panam\u00e1 y Ecuador y la consultora McKinsey.<\/p>\n
Si se compara con pa\u00edses dolarizados, el sistema bancario de Ecuador tuvo un ROE menor que el sistema bancario de EE.UU., Panam\u00e1 y El Salvador. Panam\u00e1 tuvo el 16,4\u00a0% y El Salvador el 12,6\u00a0% a noviembre de 2023. El ROE de los bancos de EE.UU. al cierre del tercer trimestre de 2023 \u2014\u00faltimo dato disponible\u2014 fue de 12,18\u00a0%, y seg\u00fan la consultora McKinsey, este llegar\u00e1 a ser del 13\u00a0% al cerrar el 2023. Adem\u00e1s, hist\u00f3ricamente ha alcanzado niveles cercanos al 17\u00a0% en los \u00faltimos 20 a\u00f1os. Vale mencionar que, adem\u00e1s, las actividades bancarias son las que m\u00e1s impuestos pagan en el pa\u00eds.<\/p>\n
Por otra parte, las cifras del Instituto Ecuatoriano de Estad\u00edstica y Censos (INEC) se\u00f1alan que el empleo adecuado en el pa\u00eds ya viene estancado, es decir, no ha existido incrementos significativos en los \u00faltimos a\u00f1os, pese a la voluntad de los gobiernos de turno de impulsar m\u00e1s empleo.<\/p>\n
Adem\u00e1s, el trabajo informal contin\u00faa predominando. Mientras en Ecuador el 41,3\u00a0% de la poblaci\u00f3n mayor a 15 a\u00f1os tiene un empleo formal a diciembre de 2023, la informalidad est\u00e1 14,4 puntos por arriba, con el 55,7\u00a0%.<\/p>\n
El nuevo impuesto a las utilidades de la banca, que se suma a los dos que ya hab\u00edan sido aprobados, dificulta el empleo. Se calcula que hay m\u00e1s de un mill\u00f3n de empleos relacionados con las empresas de todo tama\u00f1o \u2014micro, peque\u00f1as, medianas y grandes\u2014 que reciben cr\u00e9ditos productivos. Con menos cr\u00e9dito, sus operaciones se afectar\u00e1n, y esto podr\u00eda implicar una reducci\u00f3n de puestos de trabajo, algo que perjudicar\u00eda a todos los ecuatorianos.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n
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